自貿區外匯資金集中運營：銀行企業都樂啥？

2014-05-19 08:09:29   來源：第一財經日報  作者：夏心愉

    跨國公司境內外成員企業間終于不用再頭痛自己倒騰資金余缺了；如果公司在境外有資金結余而境內卻缺資金，未來境內公司也不用再花錢融資了。6月1日起，這樁美事將在全國鋪開實現；在此之前，上海自貿區比全國早開跑了半個月。

    5月16日，自貿區管委會、央行、國家外匯局在浦東的央行上海總部宣布了上海自貿區啟動跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點。會上，跨國公司總部外匯資金集中運營管理首批試點銀企進行合作簽約：工行、農行、中行、交行、浦發等13家銀行和上?？缇惩▏H貿易有限公司等21家企業名列其中。

    一則背景是，事實上，國家外匯局自2012年12月1日起就開始了全國12個省市的外匯資金集中運營管理試點，只不過當時實行的是“特批名單制”。試點效果的風險可控、對貿易投資便利化的促進等，使得這一“政策紅利”進一步放開。

    具體來看，當自貿區啟動跨國公司總部外匯資金集中運營，對銀企雙方而言，究竟能做些什么，得到什么好處？《第一財經日報》就此采訪了銀企雙方。

企業樂個啥？

    所謂跨國公司總部外匯資金集中運營管理業務，是指跨國公司可以集中運營管理境內外成員單位外匯資金，實現境內與境外成員單位外匯資金的雙向互通。

    跨國公司未來能多辦到以下四件事情。第一，它們從前就有個“外匯賬戶”，但以后能同時開立國內、國際外匯資金主賬戶了，新賬戶體系可以集中管理境內外成員企業的外匯資金，開展資金集中收付匯、軋差凈額結算，賬戶內可以全部或部分共享外債和對外放款額度。

    第二，跨國公司可以資金融通，其國際外匯資金主賬戶可與境外劃轉，在規定的外債和對外放款額度內，國內、國際賬戶內互聯互通。

    《第一財經日報》記者從業內獲悉，上述這一點，是很多跨國公司的“久旱甘露”。有一名跨國公司相關業務人士對本報打了個比方，以前有的跨國公司遇到過這樣的尷尬：公司境外有閑錢，可境內缺錢，受制于資本項目管制在沒有賬戶內共享額度的時候，公司就要境內花錢去融資。不少跨國公司體量大，這樣白白損失的融資成本往往數以億計。

    換句話說，新政策紅利為企業帶來的，是資金使用提效、境內外資金盤活、經營成本降低。

    不過在自貿區方面，短期內國內和國際兩個主賬戶之間互通或有一定額度限制。農行上海分行國際業務部總經理朱楹向媒體介紹，從境外向境內流動，控制在企業可集中運營的外債額度之內；從境內向境外流動，控制在企業可以合并的對外放款額度之內。

    第三，跨國公司的財務們可要偷著樂了，未來單證審核程序又有了簡化：銀行按照“展業三原則”（了解客戶、了解業務、盡職審查）就可為企業辦理經常項目收結匯、購付匯手續。

    第四，企業的資本金、外債結匯采取負面清單管理，資本金和外債資金意愿結匯，審核真實性后對外支付。

    不過值得注意的是，額度監管仍有“閥門”，落實風控需要加強統計監測。新管理辦法要求全面采集跨國公司外匯收支信息，集中收付或軋差凈額結算進行數據還原申報，留存相關單證備查。

銀行樂個啥？

    除了跨國公司，銀行方面也歡迎這項新管理辦法。中國銀行國際金融研究所人士此前向本報表示，對銀行來說，相當于為跨國企業的境內外公司提供委托貸款和資金歸集服務，一個明顯的好處是“可以增加現金管理、清算結算等中間業務收入”。

    浦發銀行相關業務人士則稱，這也是銀行再行一步金融創新的契機。新管理辦法使銀行有更多手段工具可幫助企業進一步融入經濟全球化，也有利于銀行穩固住大客戶。

    此外，從上海經濟建設的角度，自貿區管委會副主任戴海波稱，這也是上海發展總部經濟的一大政策紅利。他表示，中國成為跨國公司在亞太區的業務集中的地區之一，總部經濟是上海經濟新的增長點，也是自貿區的發展重點。

    而由于此次外匯政策的落地，戴海波說，近期自貿區又將深化拓展集聚一種全新總部經濟的類型——具有金融背景的投資型跨國公司地區總部，如資產管理公司、投資銀行、私募股權基金等的地區總部。

    目前，在上海的跨國公司地區總部有455家，其中在自貿區范圍有48家，占全市總量的10.5%。