新三板公司的“曲線”IPO：成上市公司并購選秀場

2014/7/10 9:36:00　 來源：每日經濟新聞

    因并購資產一舉將涉足領域從電信延伸至金融，東方國信昨日（7月9日）復盤后高調的“一字漲停”與調整的大盤形成鮮明對比。與此同時，被東方國信收購的屹通信息，同時也完成了新三板公司的“曲線”IPO旅程。

    《每日經濟新聞》記者注意到，自新三板擴容以來，吸引了不少質地不錯且具有特色的公司掛牌，新三板似乎也成了A股上市公司外延式發展的選秀舞臺，并購故事或將不斷上演。

    東方國信并購三板公司

    昨日復牌的東方國信以其“一字漲停”無疑成了市場關注的焦點。據公開信息顯示，東方國信此番計劃動用4.508億元收購屹通信息100%股權，其中現金支付1.127億元，其余以18.62元/股的價格向交易對方發行1815.8萬股支付；此外公司擬向不超過5名特定投資者非公開發行股份募集配套資金不超過1.5億元。

    據悉，屹通信息主要為銀行業金融機構提供信息化解決方案及實施服務，是我國金融業信息化領域的專業服務商之一，客戶涵蓋股份制銀行、城商行、農信系統，主要產品類型包括銀行BI產品、移動銀行產品（MB）、移動營銷作業產品（MM）。

    《每日經濟新聞》記者注意到，東方國信主營業務是提供完整的數據采集、處理、分析、應用相關的產品、服務及解決方案，幫助客戶充分利用數據的價值從而獲得更高的生產效率和經營效益，主要服務于國內電信運營商，而通過并購，東方國信行業領域將從電信領域延伸至金融領域。

    對于并購影響，東方國信證券部工作人員表示，公司早在上市之初就有拓展新領域的打算和計劃，畢竟自己的業務多集中在電信，存有客戶集中度高的風險，通過并購能將客戶集中度降下來，同時還涉足新的領域，一舉多得。同時該人士稱，外延式發展將是公司長期的戰略。

    新三板多家企業啟動整合

    有意思的是，屹通信息于今年1月24日在新三板掛牌，6月6日就因為上述收購宣布申請終止掛牌，掛牌時間并不長，而這也成了新三板公司“曲線”IPO的又一案例。

    實際上，近期這種情況不算少。5月20日，中小板的通鼎光電發布公告，該公司擬以15.7元/股發行股份，收購瑞翼信息51%的股權，作價1.15億元。

    瑞翼信息同樣曾是新三板掛牌公司，后由申請終止掛牌。該公司主要為中小企業提供移動互聯網營銷解決方案及系統開發服務，主要業務和產品包括掛機短信、E+翼、本地搜、微生活、流量掌廳等。

    《每日經濟新聞》記者以投資者身份致電通鼎光電，其證券部工作人員稱，瑞翼信息之所以要摘牌，是需要將 “股份公司”改成“有限公司”以方便收購操作，通鼎光電收購的對象要有一定行業地位，也恰好是新三板公司。

    在更早的4月份，東江環保也出資以9660萬元，收購新冠億碳所持南昌新冠能源開發有限公司100%股權及合肥新冠能源開發有限公司100%股權，而新冠億碳正因為出售了旗下公司，失去主要經營業務并向股轉系統申請終止掛牌。

    新冠億碳的主業收入一是來自垃圾填埋氣氣體收集發電業務，二是獲得相應CER后向國際碳交易商轉讓交易的銷售業務。

    對此，東江環保證券部工作人員表示，收購主要是布局市場的考慮，能夠快速切入南昌及合肥市場，同時從經營上講，并購對象也是自己的競爭對手，屬于同行業整合。

    另外，《每日經濟新聞》記者看到，新三板公司金豪制藥，目前也正因為“與戰略投資者確定并購整合意向”，而于6月27日公告終止掛牌，該并購的廬山真面目仍然待解。