尚福林詳解銀行業改革“第二季” 公司治理領銜

    自今年6月底在陸家嘴論壇提出銀行業頂層設計藍圖后，在昨日舉行的中國銀行業協會第十三次會員大會上，銀監會主席尚福林就銀行業下一步改革走向，發表了題為《進一步深化銀行業改革》的演講。

    此次會議上，尚福林從六個方面進行了詳細闡述，包括完善公司治理、推進差異化競爭、穩妥開展綜合化經營、審慎推進金融產品創新、強化集團并表和加強信息披露。頗具新意的是，他首次提出探索試點股權激勵，并提出了金融創新的“柵欄”原則。

    對于尚福林這次講話，興業銀行首席經濟學家魯政委評價稱：“尤其令人鼓舞的是，鼓勵差異化經營、理財應成為常規重點業務、綜合化經營等市場關心的重大問題，都得到了積極回應，這將保證未來銀行業繼續穩健發展。”

    一位地方銀監局人士向《第一財經日報》記者表示，銀行業新一輪改革正在拉開序幕，“六項改革”將打造銀行管理的升級版；針對混業經營、金融創新的趨勢，尚福林提出了風險隔離、“柵欄”原則等監管導向，對銀行業發展具有指導意義。

    銀行改革新重點：公司治理

    過去十年，我國銀行業基本完成了股份制改革。尚福林表示，下一階段，要抓住公司治理這個關鍵，重點完善有效制衡機制，提高經營決策的科學性和運營管理的穩健性。

    具體而言，一是強化對股東行為的制衡，既要防止股權過度集中可能導致的大股東控制問題，又要防止股權過度分散可能造成的內部人控制問題；二是督促董事會高效履職并充分盡責；三是加強對高級管理層的激勵約束。

    值得注意的是，尚福林首次提出了股權激勵。他表示，加快完善與風險掛鉤的薪酬體系和延期支付機制，著力解決薪酬與風險不對稱問題；逐步探索試點股權激勵等中長期激勵方式，切實將高管層的個人利益與銀行中長期發展目標有機統一起來。

    在肯定銀行業發展成績的同時，尚福林稱，目前我國銀行業金融機構業務范圍趨同、產品服務相近、競爭同質化問題仍然比較突出。他提出，要通過錯位競爭、差異化發展降低金融風險、減少資源浪費，提升銀行業金融機構的核心競爭力，增強銀行業整體發展的可持續性。

    “‘跑馬圈地’、盲目鋪攤子，已經不能適應轉型發展需要。要將有限的資源集中運用到熟悉市場需求的地區、聯動性強的領域、管得住風險的業務上去。”尚福林說，地方性銀行要堅持立足本地，向下延伸網點和服務，重點做優、做精區域內金融服務。

    綜合化經營：風險隔離

    經過多年的發展，銀行混業經營已然成為一大趨勢，不少銀行涉足了投行、基金、保險、租賃、信托、消費金融等非銀領域。然而，綜合化經營可能帶來服務能力、整體效益和競爭力提高的好處，也可能帶來風險傳染性、復雜性、破壞性加大等問題。對此，尚福林提出了“三大隔離”：

    一是實行機構隔離，要按照分業經營、分業監管的要求，通過設立獨資或絕對控股子公司的形式，強化與子公司的機構隔離。

    二是實行業務隔離，圍繞整體戰略，強化與子公司的業務隔離。合理設定子公司的業務職能、市場定位、經營目標，防止不規范業務往來和利益輸送引發風險傳染。

    三是實行退出隔離，為綜合化發展筑牢風險底線。尚福林明確提出，在一定時期內，如果子公司的資本回報率和資產回報率達不到所在行業平均水平，商業銀行要主動退出；如果子公司發生重大風險事件，集團應嚴格明晰其風險責任界限，避免風險兜底。

    與此同時，隨著一些銀行不斷推進子公司式綜合經營，加快表外業務發展創新，推進海外戰略布局，集團內部跨市場、跨行業、跨地區交易與合作不斷增加，有些關聯交易可能帶來風險的隱匿和傳染，甚至出現“螞蟻拖死大象”的現象。

    在這種情況下，迫切需要加強風險并表管理。尚福林指出，一方面，要推進風險全口徑并表，加強母子公司的上下并表、表內表外業務的內外并表、境內境外的本外幣并表，防止風險隱匿、轉移、傳染、放大；另一方面，要推進風險全方位管理，設定全口徑大額風險暴露限額和風險容忍度，嚴格控制整體杠桿水平和總體風險水平。

    金融產品創新：“柵欄”原則

    創新是銀行業發展改革的必經之路。對于金融產品創新，此次尚福林提出了“柵欄”原則。

    他認為，目前，我國銀行業的一些表外創新業務已經與存貸款“互聯互通”，需要對信貸類業務、理財類業務、代理類業務和有價證券投資類業務實行“柵欄”防護，并鼓勵在“柵欄”內積極創新。

    尚福林指出，對本質上屬于信貸的任何業務創新，都必須嚴格按信貸標準管理，且不能附加不合理條件，不能違規亂收費。他并且稱：“推進信貸資產證券化常態化發展，加快不良資產市場化處置，但風險必須真實轉移，對留存風險必須相應計提資本和撥備。”

    針對備受關注的銀行理財業務創新，尚福林表示，要按照資金供需雙方直接對接原則推動理財業務創新。

    “銀行理財業務本質上，是受投資人委托而開展的債權類直接融資業務。”尚福林表示，可建立專營機制，按照相應標準對資金募集、投放、風險等進行嚴格管理，主要賺取管理費，嚴禁利潤分成，嚴禁風險兜底，嚴禁“脫實向虛”；要實行歸口業務管理、專戶資金管理、專門統計核算，確保理財產品資金來源和運用一一對應、期限一一對應。

    “在‘柵欄’內，探索理財業務有效服務實體經濟的新產品、新模式，推動理財業務規范化、規?；l展，逐步成長為銀行常規重點業務。”尚福林說。

    談及代理業務創新，尚福林表示，要做好其與信貸、理財、投資等業務的“柵欄”隔離，嚴禁“飛單”銷售，嚴格收費管理，嚴防責任關聯和風險兜底。對于有價證券投資業務創新，尚福林要求必須嚴格設定自營交易種類和限額，并在限定范圍內重點投向資本占用少、流動性強的證券品種。